Equity Bank a transformé une insolvabilité en la plus grande banque du Kenya par capitalisation boursière

Equity Bank a commencé comme Equity Building Society en 1984, en accordant des prêts hypothécaires à des Kényans à faibles revenus. En 1993, elle était en crise : les prêts non performants représentaient 54 % du portefeuille, les pertes cumulées atteignaient 33 millions de KSh et son ratio de liquidité de 5,8 % était très inférieur aux 20 % exigés par la loi.

En 1994, la Banque centrale du Kenya a déclaré la société techniquement insolvable. Le conseil d'administration d'Equity a accepté une refonte en échange de l'évitement de la dissolution : des administrateurs indépendants ont rejoint l'entreprise, des cadres clés ont été recrutés à l'extérieur et James Mwangi — futur PDG — a commencé à reconstruire les contrôles et la stratégie à partir de 1995.

La stratégie a abandonné le crédit hypothécaire pour ce qui manquait au marché : l'épargne et les petits prêts pour les Kényans que les banques refusaient. Equity Bank Limited a obtenu une licence bancaire commerciale complète en 2004, a achevé sa conversion vers un modèle d'épargne et de prêt en janvier 2005 et s'est cotée à la Bourse de Nairobi en 2006 comme la plus grande banque par capitalisation boursière.

Le pari sur les non-bancarisés a pris de l'ampleur : en 2015, le groupe servait plus de 10,1 millions de clients, s'était étendu à sept pays africains et, en 2020, est devenu le premier prêteur de la région à dépasser 1 000 milliards de KSh d'actifs.

Reconstruire la banque autour des personnes que personne ne bancarisait

Des administrateurs indépendants et des recrutements externes ont brisé la culture de gestion d'entreprise familiale.

Le passage du crédit hypothécaire à l'épargne et aux microcrédits correspondait à ce que les clients pouvaient réellement utiliser.

L'éducation au niveau des villages et une distribution à faible coût ont bâti la confiance à grande échelle.

La cotation de 2006 et l'investissement de 185 millions de dollars US de Helios en 2007 ont financé le saut suivant.

Un redressement peut venir d'un changement de ceux que l'on sert : Equity a remplacé un portefeuille hypothécaire défaillant par de l'épargne et des microcrédits grand public, et la majorité ignorée est devenue son moteur de croissance.

Equity Bank s'est cotée à la Bourse de Nairobi en 2006 comme la plus grande banque du Kenya par capitalisation boursière, et l'investisseur stratégique Helios a injecté 185 millions de dollars US en 2007. Le nombre de clients a dépassé 10,1 millions en 2015 ; le groupe s'est étendu à sept pays africains et est devenu le premier prêteur de la région à dépasser 1 000 milliards de KSh d'actifs en 2020. L'institution que les régulateurs ont failli dissoudre en 1994 est aujourd'hui un groupe financier panafricain bâti sur les clients que les autres banques ont refusé de servir.