Más del 60% de los pequeños agricultores de la India no tienen crédito formal, y la financiación poscosecha es la más escasa: la demanda supera los ₹1,4 lakh crore, pero los bancos evitan a los pequeños productores que carecen de garantías, papeleo e historial crediticio. En la cosecha, los agricultores con problemas de liquidez venden de inmediato a precios deprimidos o ven cómo el grano se pudre en un almacenamiento deficiente, donde las pérdidas suelen superar el 7%.
Arya.ag reimaginó el préstamo en torno a la cosecha. Los agricultores depositan la producción en uno de más de 11.000 almacenes digitalizados en 425 distritos; la plataforma valora el grano y desembolsa un préstamo en un plazo de 30 minutos, y el propio producto almacenado —no la solvencia del prestatario— se convierte en la garantía. Una red de corresponsales comerciales y de cofinanciación incorpora al acuerdo a bancos como South Indian Bank y HSBC.
El cálculo del riesgo cambió: como la garantía es un producto básico líquido y certificado en lugar de una promesa, Arya.ag ha registrado un NPA cercano a cero durante ocho años, facilitó más de 1.540 millones de dólares en crédito en el último ejercicio financiero y desembolsó más de ₹1.500 crore en el ejercicio FY24. Los agricultores y las FPO pueden conservar el grano y vender cuando los precios son buenos en lugar de vender a la desesperada en la cosecha.
La automatización abarató el escalado: el 52% de los desembolsos se realizan con una intervención humana mínima, con el objetivo de llegar al 75%, y un circuito de vinculación con el mercado atrae a molineros y empresas hacia el grano certificado, lo que atrae a más agricultores. La empresa alcanzó los 800.000 agricultores y más de 1.600 FPO en el ejercicio FY25 y aspira a una IPO en el mercado principal para el ejercicio FY27.
Trasladar el riesgo del prestatario al grano almacenado
El grano almacenado es una garantía líquida: certificado, con control de calidad y vendible, por lo que el préstamo reduce su riesgo a medida que el producto básico conserva su valor.
Los préstamos en 30 minutos eliminaron el motivo para vender en la cosecha, permitiendo a los agricultores elegir el momento del mercado.
Los bancos obtuvieron un segmento de clientes no bancarizables con un NPA cercano a cero: ocho años y ningún préstamo incobrable.
La valoración y el desembolso automatizados hicieron el modelo lo bastante barato como para escalarlo en 425 distritos.
Cuando los prestatarios carecen de garantías y papeleo, se debe prestar contra el activo que existe: digitalizar el grano almacenado convirtió a un agricultor no bancarizable en uno solvente, y el préstamo se paga por sí mismo en la venta.
El modelo de certificados de depósito de Arya.ag ha atraído a bancos y capital de desarrollo: HSBC y GuarantCo estructuraron una facilidad de 30 millones de dólares en enero de 2025 —el primer acuerdo agritech indio de GuarantCo— y la empresa ha obtenido deuda de la DFC de Estados Unidos. Aspira a una IPO en el mercado principal para el ejercicio FY27 mientras amplía el modelo de corresponsalía, ahora con South Indian Bank, para impulsar el crédito respaldado por garantías en distritos remotos.
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Las fuentes
- South Indian Bank, Arya.ag join hands to deliver ₹250 cr in agri credit The Hindu BusinessLine · thehindubusinessline.com ·
- Arya.ag Secures $30M debt facility from HSBC backed by GuarantCo YourStory · yourstory.com ·