Arya.ag verlieh 1,5 Milliarden Dollar gegen eingelagertes Getreide – ohne faule Kredite

Mehr als 60 % der Kleinbauern Indiens haben keinen Zugang zu formellem Kredit, und Finanzierung nach der Ernte ist die knappste Art: Die Nachfrage übersteigt 1,4 Lakh Crore Rupien, doch Banken umgehen kleine Produzenten, denen Sicherheiten, Papierkram und Kredithistorie fehlen. Zur Erntezeit verkaufen finanzschwache Landwirte sofort zu gedrückten Preisen oder sehen zu, wie das Getreide in schlechter Lagerung verdirbt, wo die Verluste oft 7 % übersteigen.

Arya.ag konzipierte den Kredit neu um die Ernte herum. Landwirte lagern ihre Erzeugnisse in einem von über 11.000 digitalisierten Lagerhäusern in 425 Distrikten ein; die Plattform bewertet das Getreide und zahlt innerhalb von 30 Minuten einen Kredit aus, und die eingelagerte Ware selbst – nicht die Kreditwürdigkeit des Kreditnehmers – wird zur Sicherheit. Ein Netzwerk aus Geschäftskorrespondenten und Co-Kreditgebern bringt Banken wie die South Indian Bank und HSBC in das Geschäft ein.

Die Risikorechnung änderte sich: Weil die Sicherheit eine liquide, zertifizierte Ware statt eines Versprechens ist, hat Arya.ag über acht Jahre nahezu null notleidende Kredite verzeichnet, im letzten Geschäftsjahr über 1,54 Milliarden Dollar Kredit vermittelt und im Geschäftsjahr 24 mehr als 1.500 Crore Rupien ausgezahlt. Landwirte und FPOs können Getreide halten und verkaufen, wenn die Preise gut sind, statt zur Erntezeit in Not zu verkaufen.

Automatisierung machte die Skalierung kostengünstig: 52 % der Auszahlungen laufen mit minimalem menschlichem Eingriff, angestrebt sind 75 %, und ein Kreislauf zur Marktanbindung zieht Müller und Unternehmen zu zertifiziertem Getreide, was wiederum mehr Landwirte anzieht. Das Unternehmen erreichte bis zum Geschäftsjahr 25 800.000 Landwirte und über 1.600 FPOs und strebt einen Börsengang im Mainboard bis zum Geschäftsjahr 27 an.

Das Risiko vom Kreditnehmer auf das eingelagerte Getreide verlagern

Das eingelagerte Getreide ist liquide Sicherheit: zertifiziert, qualitätsgeprüft und verkäuflich, sodass der Kredit an Risiko verliert, da die Ware ihren Wert behält.

Kredite in 30 Minuten beseitigten den Grund, zur Erntezeit zu verkaufen, und ermöglichten es Landwirten, den Marktzeitpunkt zu wählen.

Banken gewannen ein bislang nicht bankfähiges Kundensegment mit nahezu null notleidenden Krediten – acht Jahre und keine faulen Kredite.

Automatisierte Bewertung und Auszahlung machten das Modell kostengünstig genug, um es über 425 Distrikte zu skalieren.

Wenn Kreditnehmer keine Sicherheiten und keinen Papierkram haben, sollte man gegen den vorhandenen Vermögenswert verleihen: Die Digitalisierung von eingelagertem Getreide machte einen nicht bankfähigen Landwirt zu einem kreditwürdigen, und der Kredit tilgt sich beim Verkauf selbst.

Das Lagerhausquittungs-Modell von Arya.ag hat Banken und Entwicklungskapital angezogen: HSBC und GuarantCo strukturierten im Januar 2025 eine Fazilität über 30 Millionen Dollar – GuarantCos erstes indisches Agritech-Geschäft – und das Unternehmen hat Schulden von der US DFC aufgenommen. Es strebt einen Börsengang im Mainboard bis zum Geschäftsjahr 27 an und weitet das Korrespondentenmodell, nun mit der South Indian Bank, aus, um durch Sicherheiten gedeckten Kredit in abgelegene Distrikte zu bringen.