Die PORTICO-Preisgestaltung von Bank One legte Zinssatz und Kreditlinie jedes Karteninhabers per Markov-Optimierung fest

Das Kreditkartengeschäft von Bank One stand vor einem klassischen Spannungsfeld: Niedrige effektive Jahreszinssätze (APRs) und hohe Kreditlinien ziehen Kunden an, drücken aber den Gewinn und erhöhen das Kreditausfallrisiko. Die Bank änderte Zinssätze und Kreditlinien mit pauschalen Richtlinien statt mit kontobezogener Logik.

Forscher entwarfen PORTICO, ein System zur Portfolio-Steuerung und -Optimierung auf Basis von Markov-Entscheidungsprozessen. Für jedes Konto nutzt es historische Käufe, Zahlungen, Rentabilität und Ausfallrisiko, um APR- und Kreditlinien-Maßnahmen auszuwählen, die den Nettobarwert des gesamten Portfolios maximieren.

In wettbewerbsorientierten Benchmark-Tests, die über ein Jahr lang liefen, übertraf PORTICO die bestehende Methode der Bank; die Interfaces-Abhandlung berichtet, dass es die jährlichen Gewinne um über 75 Millionen Dollar steigern könnte. Das System wurde so konzipiert, dass es in die täglichen Kontomanagement-Entscheidungen der Bank eingebettet ist.

Behandeln Sie jeden Karteninhaber als einen Markov-Zustand

Kontobezogene Daten ermöglichten es dem Modell, Preis und Kreditlinie auf das Verhalten jedes Karteninhabers zuzuschneiden.

Die Markov-Formulierung erfasste, wie Kunden im Zeitverlauf reagieren, nicht nur am heutigen Tag.

Die Optimierung des Nettobarwerts des Portfolios brachte die Preisgestaltung mit dem langfristigen Gewinn in Einklang.

Preisgestaltung ist ein dynamisches Steuerungsproblem: Ein Markov-Entscheidungsprozess, der die Reaktion jedes Kontos gegen das Ausfallrisiko abwägt, übertraf die pauschalen Zinssatz- und Kreditlinienänderungen der Bank.

PORTICO wurde in Interfaces als Modell für kontobezogene Kreditkarten-Preisgestaltung dokumentiert, und seine Benchmark-Ergebnisse zeigten, dass dieselben Daten einen weit größeren Gewinn stützen könnten. Kontobezogene Preisgestaltung und Kreditoptimierung wurden später zum Standard in US-Kreditkartenportfolios.