O PORTICO do Bank One precificava a taxa e o limite de crédito de cada titular de cartão por otimização de Markov

O negócio de cartões do Bank One enfrentava uma tensão clássica: taxas percentuais anuais (APRs) baixas e limites de crédito altos atraem clientes, mas comprimem o lucro e elevam a exposição a perdas de crédito. O banco alterava taxas e limites com políticas amplas, e não com lógica no nível da conta.

Os pesquisadores projetaram o PORTICO, um sistema de controle e otimização de portfólio baseado em processos de decisão de Markov. Para cada conta, ele usa compras históricas, pagamentos, lucratividade e risco de inadimplência para selecionar ações de APR e de limite de crédito que maximizam o valor presente líquido de todo o portfólio.

Em testes comparativos de benchmark realizados por mais de um ano, o PORTICO superou o método existente do banco; o artigo da Interfaces relata que ele pode aumentar os lucros anuais em mais de US$ 75 milhões. O sistema foi construído para se inserir nas decisões cotidianas de gestão de contas do banco.

Tratar cada titular de cartão como um estado de Markov

Os dados no nível da conta permitiram ao modelo ajustar preço e limite ao comportamento de cada titular de cartão.

A formulação de Markov capturou como os clientes respondem ao longo do tempo, não apenas no momento presente.

Otimizar o valor presente líquido do portfólio alinhou a precificação ao lucro de longo prazo.

A precificação é um problema de controle dinâmico: um processo de decisão de Markov que pondera a resposta de cada conta contra o risco de inadimplência superou as alterações de taxa e de limite uniformes do banco.

O PORTICO foi documentado na Interfaces como um modelo para a precificação de cartões de crédito no nível da conta, e seus resultados de benchmark mostraram que os mesmos dados podiam sustentar um lucro muito maior. A precificação no nível da conta e a otimização de crédito tornaram-se posteriormente padrão nos portfólios de cartões dos EUA.