Le système PORTICO de Bank One fixait le taux et la ligne de crédit de chaque titulaire de carte par optimisation markovienne

L'activité cartes de Bank One faisait face à une tension classique : des taux annuels effectifs globaux (TAEG) bas et des lignes de crédit élevées attirent les clients, mais compriment le profit et accroissent l'exposition au risque de perte sur crédit. La banque modifiait les taux et les lignes selon des politiques générales plutôt que selon une logique propre à chaque compte.

Les chercheurs ont conçu PORTICO, un système de contrôle et d'optimisation de portefeuille fondé sur des processus de décision markoviens. Pour chaque compte, il utilise les achats, les paiements, la rentabilité et le risque de défaillance historiques afin de choisir des actions de TAEG et de ligne de crédit qui maximisent la valeur actuelle nette de l'ensemble du portefeuille.

Lors de tests comparatifs concurrentiels menés sur plus d'un an, PORTICO a surpassé la méthode existante de la banque ; l'article d'Interfaces rapporte qu'il pourrait accroître les profits annuels de plus de 75 millions de dollars. Le système a été conçu pour s'intégrer aux décisions quotidiennes de gestion des comptes de la banque.

Traiter chaque titulaire de carte comme un état markovien

Les données au niveau du compte ont permis au modèle d'adapter le prix et la ligne au comportement de chaque titulaire de carte.

La formulation markovienne a capté la manière dont les clients réagissent dans le temps, et pas seulement le jour même.

L'optimisation de la valeur actuelle nette du portefeuille a aligné la tarification sur le profit à long terme.

La tarification est un problème de contrôle dynamique : un processus de décision markovien qui met en balance la réponse de chaque compte et le risque de défaut a surpassé les modifications de taux et de lignes uniformes de la banque.

PORTICO a été documenté dans Interfaces comme modèle de tarification des cartes de crédit au niveau du compte, et ses résultats comparatifs ont montré que les mêmes données pouvaient soutenir un profit bien plus important. La tarification au niveau du compte et l'optimisation du crédit sont ensuite devenues la norme dans les portefeuilles de cartes américains.