Bank One의 PORTICO, 마르코프 최적화로 각 카드 소지자의 금리와 신용한도를 책정하다

Bank One의 카드 사업은 전형적인 긴장 관계에 직면해 있었다. 낮은 연간 비율(APR)과 높은 신용한도는 고객을 끌어들이지만, 수익을 압박하고 신용 손실 노출을 높인다. 은행은 계좌 수준의 논리가 아닌 광범위한 정책으로 금리와 한도를 변경했다.

연구자들은 마르코프 의사결정 과정에 기반한 포트폴리오 통제 및 최적화 시스템인 PORTICO를 설계했다. 이 시스템은 각 계좌에 대해 과거 구매, 결제, 수익성, 연체 위험을 활용하여 전체 포트폴리오의 순현재가치를 극대화하는 APR 및 신용한도 조치를 선택한다.

1년 넘게 수행된 경쟁 벤치마크 테스트에서 PORTICO는 은행의 기존 방식을 능가했으며, Interfaces 논문은 연간 이익을 7,500만 달러 이상 증가시킬 수 있다고 보고한다. 이 시스템은 은행의 일상적인 계좌 관리 결정 안에 자리하도록 구축되었다.

각 카드 소지자를 마르코프 상태로 취급한다

계좌 수준 데이터를 통해 모델이 각 카드 소지자의 행동에 맞게 가격과 한도를 조정할 수 있었다.

마르코프 정식화는 고객이 오늘뿐 아니라 시간에 따라 어떻게 반응하는지를 포착했다.

포트폴리오의 순현재가치를 최적화함으로써 가격 책정을 장기 이익과 일치시켰다.

가격 책정은 동적 통제 문제다. 각 계좌의 반응과 부도 위험을 저울질하는 마르코프 의사결정 과정이 은행의 획일적인 금리 및 한도 변경을 능가했다.

PORTICO는 Interfaces에 계좌 수준 신용카드 가격 책정의 모델로 문서화되었으며, 그 벤치마크 결과는 동일한 데이터가 훨씬 더 큰 이익을 뒷받침할 수 있음을 보여주었다. 계좌 수준 가격 책정과 신용 최적화는 이후 미국 카드 포트폴리오에서 표준이 되었다.