El PORTICO de Bank One fijaba el tipo y la línea de crédito de cada tarjetahabiente mediante optimización de Markov

El negocio de tarjetas de Bank One afrontaba una tensión clásica: las tasas anuales equivalentes (TAE) bajas y las líneas de crédito altas atraen clientes, pero reducen el beneficio y elevan la exposición a pérdidas crediticias. El banco cambiaba tipos y líneas con políticas generales en lugar de lógica a nivel de cuenta.

Los investigadores diseñaron PORTICO, un sistema de control y optimización de cartera basado en procesos de decisión de Markov. Para cada cuenta utiliza compras históricas, pagos, rentabilidad y riesgo de morosidad para seleccionar acciones de TAE y línea de crédito que maximizan el valor actual neto de toda la cartera.

En pruebas comparativas de referencia realizadas durante más de un año, PORTICO superó el método existente del banco; el artículo de Interfaces informa de que podría aumentar los beneficios anuales en más de 75 millones de dólares. El sistema se construyó para integrarse en las decisiones diarias de gestión de cuentas del banco.

Tratar a cada tarjetahabiente como un estado de Markov

Los datos a nivel de cuenta permitieron al modelo adaptar el precio y la línea al comportamiento de cada tarjetahabiente.

La formulación de Markov capturó cómo responden los clientes a lo largo del tiempo, no solo hoy.

Optimizar el valor actual neto de la cartera alineó la fijación de precios con el beneficio a largo plazo.

La fijación de precios es un problema de control dinámico: un proceso de decisión de Markov que pondera la respuesta de cada cuenta frente al riesgo de impago superó los cambios de tipos y líneas uniformes del banco.

PORTICO se documentó en Interfaces como modelo para la fijación de precios de tarjetas de crédito a nivel de cuenta, y sus resultados de referencia mostraron que los mismos datos podían sustentar un beneficio mucho mayor. La fijación de precios a nivel de cuenta y la optimización del crédito se convirtieron después en estándar en las carteras de tarjetas estadounidenses.