Bank OneのPORTICOはマルコフ最適化により各カード保有者の金利と与信枠を設定した

Bank Oneのカード事業は典型的なジレンマに直面していた。低い年率（APR）と高い与信枠は顧客を引き付けるが、利益を圧迫し信用損失エクスポージャーを高める。同行は口座単位の論理ではなく広範なポリシーで金利と与信枠を変更していた。

研究者らはマルコフ決定過程に基づくポートフォリオ制御・最適化システムであるPORTICOを設計した。各口座について、過去の購買、支払い、収益性、延滞リスクを用いて、ポートフォリオ全体の正味現在価値を最大化するAPRと与信枠のアクションを選択する。

1年以上にわたり実施された競合ベンチマークテストで、PORTICOは同行の既存手法を上回った。Interfaces論文は、年間利益を7500万ドル以上増加させる可能性があると報告している。このシステムは同行の日々の口座管理意思決定の中に組み込まれるよう構築された。

各カード保有者をマルコフ状態として扱う

口座単位のデータにより、モデルは各カード保有者の行動に合わせて価格と与信枠を調整できた。

マルコフ定式化は、顧客が今日だけでなく時間を通じてどのように反応するかを捉えた。

ポートフォリオの正味現在価値を最適化することで、価格設定を長期的な利益と整合させた。

価格設定は動的制御問題である。各口座の反応をデフォルトリスクと比較検討するマルコフ決定過程は、同行の画一的な金利・与信枠変更を上回った。

PORTICOはInterfacesにおいて口座単位のクレジットカード価格設定のモデルとして記録され、そのベンチマーク結果は同じデータがはるかに大きな利益を支え得ることを示した。口座単位の価格設定と与信最適化は後に米国のカードポートフォリオで標準となった。