澳洲的 HECS 讓學生貸款依收入償還，而非固定分期付款

1989 年，澳洲推出「高等教育貢獻計畫」（Higher Education Contribution Scheme），這是世界上第一個針對大學費用、廣泛實施的收入關聯型貸款。一個政府委員會曾建議高等教育實行使用者付費，並透過稅務系統收取還款。

學生無需預先支付任何費用；只有在收入超過門檻後才償還債務，還款由稅務機關按收入的一定百分比收取。由於還款取決於收入，低收入者受到保護，且違約時沒有可供變賣的抵押品。

這項設計同時解決了兩個問題：它將高等教育的成本從一般納稅人轉移到畢業生身上，卻不阻礙入學機會；同時也使這筆貸款對政府而言是安全的持有資產——這正是該方案在國際上被仿效的原因。

透過稅務系統償還，且僅在收入允許時才還款

收入關聯型還款消除了使無擔保學生貸款具有風險的違約問題。

稅務系統以低成本且自動化的方式收取還款，無需新增官僚機構。

不收取預付費用維持了入學機會，而門檻則保護低收入者免於無法償還的帳單。

政府將這筆債務作為金融資產持有，因此資助成為貸款組合，而非補助項目。

透過已經掌握收入的系統來收取貸款，並將還款與支付能力掛鉤：這種設計消除了違約風險、維持了入學機會，並使補貼具有自我針對性。

HECS 後來擴大並更名為 HELP，紐西蘭、南非、英國及其他地方也採用了類似的收入關聯型方案。截至 2017 年，澳洲未償還的學生債務約為 520 億澳元，而政策辯論持續圍繞門檻、費用及貸款組合的真實價值。