O HECS australiano fez os empréstimos estudantis serem pagos por meio da renda, não em parcelas fixas

Em 1989, a Austrália introduziu o Higher Education Contribution Scheme, o primeiro empréstimo contingente à renda de base ampla para encargos universitários em qualquer lugar do mundo. Um comitê governamental havia recomendado o ensino superior com pagamento pelo usuário, com reembolsos cobrados por meio do sistema tributário.

Os estudantes não pagam nada antecipadamente; a dívida é reembolsada apenas quando a renda ultrapassa um limite, com reembolsos cobrados pela receita federal como percentual dos ganhos. Como o reembolso depende da renda, os que ganham pouco ficam protegidos e não há garantia a ser vendida em caso de inadimplência.

O desenho resolveu dois problemas ao mesmo tempo: transferiu o custo do ensino superior dos contribuintes em geral para os graduados sem bloquear o acesso, e tornou o empréstimo seguro para o governo manter — a mesma razão pela qual o esquema foi copiado internacionalmente.

Reembolsar por meio do sistema tributário, apenas quando a renda permite

O reembolso contingente à renda elimina o problema de inadimplência que torna arriscados os empréstimos estudantis sem garantia.

O sistema tributário cobra os reembolsos de forma barata e automática, sem nova burocracia.

A ausência de taxas antecipadas mantém o acesso aberto, enquanto o limite protege os que ganham pouco de contas impagáveis.

O governo mantém a dívida como ativo financeiro, de modo que o financiamento tornou-se uma carteira de empréstimos em vez de uma linha de subsídio.

Cobrar o empréstimo por meio do sistema que já conhece a renda e vincular o reembolso à capacidade de pagar: o desenho elimina o risco de inadimplência, preserva o acesso e torna o subsídio autodirecionado.

O HECS foi posteriormente ampliado e renomeado HELP, e esquemas semelhantes contingentes à renda foram adotados na Nova Zelândia, na África do Sul, no Reino Unido e além. Em 2017, a dívida estudantil australiana pendente era de cerca de A$ 52 bilhões, e os debates políticos continuaram sobre limites, taxas e o valor real da carteira de empréstimos.