A ULI do RBI conectou registros de terras e dados de satélite diretamente à análise de crédito

Os agricultores e pequenos negócios da Índia em grande parte ficam fora do cadastro de crédito: sem histórico formal de fluxo de caixa, sem documentação de garantia, sem pontuação de crédito. Um agricultor arrendatário sem título de terra não conseguia tomar empréstimo algum para insumos. O Reserve Bank respondeu com infraestrutura em vez de subsídio: em agosto de 2023, anunciou uma Plataforma Pública de Tecnologia para Crédito sem Atrito, construída pelo seu Reserve Bank Innovation Hub, e em agosto de 2024 deu-lhe o nome de Unified Lending Interface (Interface Unificada de Crédito).

A ULI é um barramento de dados para empréstimos baseado em consentimento. Registros fundiários estaduais, registros de pagamento de cooperativas de leite, imagens de satélite e outras bases de dados se conectam por meio de APIs padronizadas e plug-and-play, de modo que uma única integração alcança todas as fontes. O próprio exemplo do RBI: um credor lê o fluxo de caixa de uma produtora de leite a partir da cooperativa de leite, sua condição de proprietária a partir dos registros fundiários estaduais e seu padrão de cultivo a partir de dados agrícolas — e pode aprovar e desembolsar em minutos. Como a identidade pode ser estabelecida pelo uso final dos recursos, até agricultores arrendatários sem título podem tomar empréstimos para insumos.

O governador do RBI, Shaktikanta Das, apresentou a proposta de forma direta na conferência RBI@90: a ULI é "o UPI do lado do crédito". Em meados de 2025, o governo central estava ampliando ativamente a iniciativa — o Departamento de Serviços Financeiros instruiu ministérios e estados a digitalizar registros fundiários e integrar seus conjuntos de dados, e o vice-governador T. Rabi Sankar disse que a ULI poderia superar o impacto do UPI. O Ministério do Desenvolvimento Rural informou que 95% dos registros fundiários rurais já estavam digitalizados, o que torna possível o principal conjunto de dados da plataforma.

Conectar silos de dados governamentais a uma única API de crédito

Um tomador invisível para um credor torna-se legível para todos os credores ao mesmo tempo, de modo que a concorrência substitui o crédito baseado em relacionamento na base da pirâmide.

APIs padronizadas significam que cada provedor de dados se integra uma vez, em vez de firmar um acordo separado com cada banco.

A arquitetura baseada em consentimento coloca o tomador no circuito, respondendo à objeção de privacidade que inviabilizou modelos anteriores de compartilhamento de dados.

A análise de crédito com base no uso final dos recursos permite que agricultores sem terra tomem empréstimos, o que as regras de garantia tornavam impossível.

O crédito é escasso onde os dados são invisíveis. A solução não é dinheiro mais barato, mas uma interface padrão que torne a vida econômica real de um tomador legível para qualquer credor ao mesmo tempo.

A plataforma está em operação em projetos-piloto e sendo ampliada como infraestrutura pública digital nacional, com o Ministério da Fazenda pressionando os estados a conectar os registros fundiários. Permanecem questões em aberto: o RBI não havia publicado a mecânica detalhada de consentimento até meados de 2025, uma resposta a pedido de RTI (Lei de Direito à Informação) afirmou que a própria ULI não armazena dados nem consentimentos, e pesquisadores de políticas alertam que erros legados em registros fundiários digitalizados — disputas de terra representam dois terços dos casos cíveis da Índia — poderiam se traduzir em recusas indevidas de empréstimos. A aposta do modelo é que padronizar o acesso é a parte difícil; consentimento e reparação podem ser acrescentados depois.