A project44 se tornou a única API entre 142.000 transportadoras e todos os embarcadores

O frete global é um desastre de visibilidade por concepção: um único embarque atravessa caminhoneiros, ferrovias, portos, agentes de carga e transportadoras de encomendas, cada um operando seus próprios sistemas. Historicamente, os embarcadores descobriam onde estava a carga por meio de ligações telefônicas e mensagens EDI que paravam a cada transferência — a Gartner constatou que apenas 21% dos especialistas não tinham dificuldades com visibilidade. Em 2014, Jett McCandless e Wally Ibrahim fundaram a project44: uma plataforma de API que atua como "o tecido conectivo" entre transportadoras, provedores de logística terceirizada, embarcadores e seus sistemas de cadeia de suprimentos, entregando informações em tempo real, como ETAs preditivos.

A escolha de design foi ser uma infraestrutura neutra, e não um marketplace. A project44 integrou as transportadoras uma única vez à sua rede — até 2022, mais de 142.000 integrações de transportadoras multimodais e 2,7 milhões de caminhões, com cobertura de todos os principais dispositivos ELD e de telemática nos modais aéreo, encomendas, última milha, LTL, carga completa, ferroviário, intermodal e marítimo. Um embarcador que assinasse uma vez poderia rastrear em todos os modais e regiões: visibilidade em 166 países. Os dados agregados alimentavam ETAs de aprendizado de máquina, com gestão de exceções por cima, para que os problemas surgissem antes de os clientes perceberem.

O mercado pagou por isso. Em maio de 2021, a project44 levantou US$ 202 milhões em capital a uma avaliação de US$ 1,2 bilhão; em janeiro de 2022, levantou outros US$ 420 milhões liderados pela Thoma Bravo, TPG e Goldman Sachs, a uma avaliação pré-investimento de US$ 2,2 bilhões — um recorde de captação para SaaS empresarial de tecnologia logística. A receita recorrente anual ultrapassou US$ 100 milhões, com margem bruta de assinatura de 70% e retenção líquida de 133%, e clientes como Amazon, Nestlé, Yamato Transport, HARIBO e The Home Depot. Ao longo de 2021, adquiriu a Convey para visibilidade de última milha, a Ocean Insights para carga no mar e a ClearMetal para ETA impulsionado por IA.

Por que a camada intermediária vence: as integrações com transportadoras são a parte cara e confusa do software de frete, e nenhum embarcador ou transportadora quer construir milhares delas. A project44 fez o trabalho uma vez e cobra de todos pelo acesso, um efeito de rede clássico — cada nova transportadora torna o serviço melhor para todos os embarcadores, cada novo embarcador torna a conexão mais valiosa para as transportadoras. Rivais como FourKites e Shippeo atacam o mesmo problema, mas a rede que atinge massa crítica primeiro se torna a ferrovia padrão da indústria para dados de frete.

Uma única camada de API conectando todas as transportadoras de uma só vez

O rastreamento de frete era um problema de integração de muitos para muitos, e uma camada intermediária neutra o reduz a duas integrações únicas

As transportadoras são pequenas e fragmentadas, então nenhum embarcador isolado tinha a alavancagem para fazê-las construir integrações personalizadas

Os dados de rastreamento agrupados de milhões de embarques tornaram as previsões de ETA melhores do que os dados de qualquer participante isolado poderiam

A crise da cadeia de suprimentos de 2020-22 transformou "onde está minha carga" de uma conveniência em uma exigência de resiliência de nível de conselho

Quando uma indústria é fragmentada demais para que quaisquer duas partes se integrem, venda a camada de tradução. Seja dono das conexões e você será dono dos dados residuais, que se acumulam em um produto que nenhuma empresa isolada consegue construir.

A project44 ficou em primeiro lugar no FreightTech 25 de 2022 e foi nomeada Líder no Magic Quadrant da Gartner de 2021 para plataformas de visibilidade de transporte em tempo real, e o fundador Jett McCandless disse à Bloomberg que a empresa "provavelmente buscaria uma oferta pública inicial tradicional" após mirar US$ 170 milhões de ARR. A visibilidade em tempo real passou de novidade a requisito básico em toda a indústria, com FourKites, Shippeo e ofertas apoiadas pela SAP disputando o mesmo mercado. A empresa continuou se expandindo além dos caminhões para marítimo, encomendas e devoluções, tornando-se efetivamente a camada de telemetria das cadeias de suprimentos globais.