project44 est devenue l'unique API entre 142 000 transporteurs et tous les expéditeurs

Le fret mondial est un désastre de visibilité par conception : une expédition traverse des camionneurs, des chemins de fer, des ports, des transitaires et des coursiers de colis, chacun exploitant ses propres systèmes. Les expéditeurs apprenaient historiquement où se trouvait le fret par des appels téléphoniques et des messages EDI qui s'arrêtaient à chaque transfert — Gartner a constaté que seulement 21 % des experts n'avaient aucun mal avec la visibilité. En 2014, Jett McCandless et Wally Ibrahim ont fondé project44 : une plateforme API faisant office de « tissu connectif » entre les transporteurs, les prestataires logistiques tiers, les expéditeurs et leurs systèmes de chaîne d'approvisionnement, fournissant des informations en temps réel telles que des ETA prédictifs.

Le choix de conception était d'être une plomberie neutre plutôt qu'une place de marché. project44 a intégré les transporteurs une seule fois dans son réseau — d'ici 2022, plus de 142 000 intégrations de transporteurs multimodaux et 2,7 millions de camions, avec une couverture de tous les principaux dispositifs ELD et télématiques dans l'aérien, le colis, le dernier kilomètre, le LTL, le camion complet, le rail, l'intermodal et le maritime. Un expéditeur abonné une seule fois pouvait suivre sur tous les modes et toutes les régions : visibilité dans 166 pays. Les données agrégées alimentaient des ETA par apprentissage automatique, avec une gestion des exceptions par-dessus afin que les problèmes surgissent avant que les clients ne les remarquent.

Le marché a payé pour cela. En mai 2021, project44 a levé 202 millions de dollars de capitaux propres à une valorisation de 1,2 milliard de dollars ; en janvier 2022, elle a levé 420 millions de dollars supplémentaires menés par Thoma Bravo, TPG et Goldman Sachs à une valorisation pré-monétaire de 2,2 milliards de dollars — un record de financement pour le SaaS d'entreprise de logistique-tech. Le revenu récurrent annuel a dépassé 100 millions de dollars avec une marge brute d'abonnement de 70 % et une rétention nette de 133 %, et des clients dont Amazon, Nestlé, Yamato Transport, HARIBO et The Home Depot. Tout au long de 2021, elle a racheté Convey pour la visibilité du dernier kilomètre, Ocean Insights pour le fret en mer et ClearMetal pour l'ETA piloté par l'IA.

Pourquoi la couche intermédiaire l'emporte : les intégrations de transporteurs sont la partie coûteuse et désordonnée des logiciels de fret, et aucun expéditeur ni transporteur ne veut en construire des milliers. project44 a fait le travail une fois et facture tout le monde pour l'accès, un effet de réseau classique — chaque nouveau transporteur rend le service meilleur pour tous les expéditeurs, chaque nouvel expéditeur rend la connexion plus précieuse pour les transporteurs. Des rivaux comme FourKites et Shippeo attaquent le même problème, mais le réseau qui atteint la masse critique en premier devient le chemin de fer par défaut de l'industrie pour les données de fret.

Une couche API unique connectant tous les transporteurs à la fois

Le suivi du fret était un problème d'intégration de plusieurs à plusieurs, et une couche intermédiaire neutre le réduit à deux intégrations ponctuelles

Les transporteurs sont petits et fragmentés, de sorte qu'aucun expéditeur unique n'avait le levier nécessaire pour les contraindre à construire des intégrations sur mesure

Les données de suivi mutualisées de millions d'expéditions rendaient les prédictions d'ETA meilleures que ne pouvaient l'être les données d'un seul participant

La crise de la chaîne d'approvisionnement de 2020-22 a transformé « où est mon fret » d'un confort en une exigence de résilience au niveau du conseil d'administration

Lorsqu'une industrie est trop fragmentée pour que deux parties quelconques s'intègrent, vendez la couche de traduction. Possédez les connexions et vous possédez les données résiduelles, qui se cumulent en un produit qu'aucune entreprise seule ne peut construire.

project44 a été classée première au FreightTech 25 de 2022 et nommée Leader dans le Magic Quadrant de Gartner 2021 pour les plateformes de visibilité du transport en temps réel, et le fondateur Jett McCandless a déclaré à Bloomberg que l'entreprise « poursuivrait probablement une introduction en bourse traditionnelle » après avoir visé 170 millions de dollars d'ARR. La visibilité en temps réel est passée de nouveauté à incontournable dans toute l'industrie, avec FourKites, Shippeo et des offres soutenues par SAP se disputant le même marché. L'entreprise a continué de s'étendre au-delà des camions vers le maritime, le colis et les retours, devenant effectivement la couche de télémétrie des chaînes d'approvisionnement mondiales.