M-KOPAは遠隔停止スイッチを担保として太陽光発電を信用販売した

電化されていない東アフリカの何百万もの世帯は、灯油ランプに頼っていた。高価で薄暗く危険なものだったが、太陽光家庭用システムはほとんどの家族が現金で支払える額を上回る初期費用がかかった。購入資金の融資は明らかな解決策だったが、すぐに壁に突き当たった。農村部の非正規雇用の顧客には信用情報機関の履歴も給与明細もなく、銀行が差し押さえられる担保もなく、ローンを返済することを証明する正式な手段もなかった。

この現実を無視して融資した貸し手は、顧客が支払いを止めても実効的な手段がなかった。ケニアの農村深くの泥レンガの屋根にボルトで固定された太陽光パネルは、どの貸し手にとっても実際に回収しに行ける資産ではない。

2012年にケニアで開始されたM-KOPAは、頭金とモバイルマネーによる日払いで小型の太陽光家庭用システムを販売し、強制執行の仕組みをハードウェア自体に組み込んだ。システムの制御ユニットは支払いが滞った瞬間に遠隔で無効化でき、支払いを受け取った瞬間に再び有効化された。滞納日は罰則ではなく支払い期間の末尾に単純に追加された。約1年間の支払い後、顧客はユニットを完全に所有し、支払い記録そのものが顧客がこれまで持ったことのなかった信用履歴となった。

担保が自らを執行する仕組みを実現した。遠隔でロックできる太陽光ユニットは債務不履行者にとって無価値であるため、信用履歴は不要だった。

遠隔ロックにより、支払わないことは直ちに高くつき、債務不履行を抑止する。

支払い時の再有効化により、顧客の関与を保ち、信頼を築く。

ハードウェアによる強制執行は、信用履歴や回収の必要性をなくす。

支払いの完了が信用履歴を生み、将来の融資を可能にする。

顧客に正式な信用がない場合、強制執行の仕組みを製品自体に組み込み、支払わないことが直ちに高くつき、かつ元に戻せるようにする。

M-KOPAはケニアで480万人の顧客にサービスを提供し、16億ドルの信用を供与し、25万件の初めての信用報告を提出した。遠隔ロックのペイ・アズ・ユー・ゴー・モデルは、オフグリッド太陽光業界全体で標準的な融資構造となり、ハードウェアによる担保という同じ論理はその後、新興市場全体で携帯電話、調理用コンロ、その他の耐久消費財のペイ・アズ・ユー・ゴー融資に引き継がれている。