iFoodは配達データを銀行に変えた — iFood Pagoは銀行が融資しない先に貸す

ブラジルの小規模レストランはほぼ銀行取引の対象外だ。銀行は高い金利を課すか、近所の飲食店が今月を乗り切れるかどうか判断できないとして融資を断る。月間約9600万件の注文を34万の提携レストランで処理するiFoodは、自社データの中に答えを持っていた。

2024年6月、iFoodはレストラン向けデジタル銀行iFood Pagoを立ち上げた。デジタル口座、決済ソリューション、そして信用スコアではなく取引データに基づいて構築された融資枠である。CEOのブルーノ・エンリケスは率直にこう述べた。プラットフォームはレストランの実際の売上と顧客のロイヤルティを知っているため、オーナーがネガティバード（信用ブラックリスト登録者）であっても融資を受けられる、と。

立ち上げ時には14万の有効口座（登録レストランの41%）と6億レアルの管理下の与信ポートフォリオを抱え、5年で10億レアルを目標とし、フィンテックで「iFoodの規模を2倍にする」ことを目指していた。

信用調査機関ではなく取引データで与信審査する

注文データは実際の収益とロイヤルティを明らかにする

小規模飲食事業の与信審査ではデータが信用調査機関のスコアに勝る

口座はレストランをiFoodのレールに囲い込む

与信、決済、データが閉じたループを形成する

実際の取引の独自ストリームを保有しているなら、銀行が断る先に融資できる。データが信用調査機関に取って代わり、プラットフォームが銀行になる。

2026会計年度までにiFood Pagoは16万6000以上の有効口座を持ち、月間約40億レアルを動かし、15億レアルの与信を実行し、iFoodエコシステムの収益の約4分の1を占めていた。iFoodの101億レアルの純収益の3分の1は今や配達以外の事業から来ている。