Anfang 2023 bröckelte CATLs Dominanz auf dem chinesischen EV-Batteriemarkt schnell: Der Marktanteil sank im Januar auf etwa 44 Prozent, fast 6 Prozentpunkte weniger als im Vorjahr, während der Anteil des Rivalen BYD auf rund 34 Prozent stieg, mehr als 13 Punkte mehr. Der chinesische EV-Markt selbst war gerade eingebrochen – die Verkäufe fielen im Januar 2023 gegenüber dem Vormonat um fast die Hälfte, nachdem Pekings Kaufsubvention am 31. Dezember 2022 ausgelaufen war – und rivalisierende Auto- und Batteriehersteller senkten bereits die Preise um Zehntausende Yuan pro Fahrzeug, um Lagerbestände abzubauen.
Die naheliegende Antwort auf einen Preiskrieg ist, ebenfalls die Preise zu senken, doch eine flächendeckende Batteriepreissenkung wäre innerhalb von Wochen von BYD und anderen Rivalen nachgezogen worden, was CATLs Margen dauerhaft für einen vorübergehenden Wettbewerbs-Reset ausgehöhlt hätte. CATLs eigentlicher Vorteil war nicht allein seine Batterietechnologie – das Unternehmen hielt auch Beteiligungen an Lithiumminen in der vorgelagerten Wertschöpfungskette, sodass es Lithiumcarbonat, den dominierenden Kostenfaktor einer Batterie, günstiger beziehen konnte als Rivalen ohne eigene Minen.
Gebundenes Lithium zum halben Spotpreis für Autohersteller, die sich zu 80 % der Einkäufe über drei Jahre verpflichteten – ein Angebot, das Rivalen ohne eigene Minen nicht nachahmen konnten.
Eine einfache Preissenkung wird sofort nachgezogen und höhlt die Marge für alle aus.
CATLs Beteiligung an Lithium in der vorgelagerten Wertschöpfungskette verschaffte einen Kostenvorteil, den Rivalen nicht hatten.
Die Festsetzung des Preises für 3 Jahre machte das Angebot schwer nachahmbar.
Die Mengenverpflichtung von 80 % sicherte dauerhafte Nachfrage, keinen einmaligen Verkauf.
Die gebundene Nachfrage gab CATL Hebel, um seine eigenen Lieferantenkosten zu senken.
Verwandle einen schwer nachahmbaren Kostenvorteil in eine mehrjährige Mengenbindung, nicht in einen Rabatt, den Rivalen sofort nachziehen können.
Der Plan, im Februar 2023 berichtet und ab dem dritten Quartal jenes Jahres in der Umsetzung, verwandelte CATLs Kostenvorteil bei Rohstoffen in eine mehrjährige Nachfragebindung, statt ihn als einmalige Preissenkung herzugeben – Wettbewerber ohne gleichwertige Lithiumpositionen in der vorgelagerten Wertschöpfungskette konnten das Angebot nicht einfach nachziehen. Branchenanalysten bezeichneten ihn als Wette darauf, dass die Lithiumcarbonat-Preise weiter in Richtung oder unter CATLs festgeschriebene Rate von 200.000 Yuan fallen würden – eine Wette, die die Preiserwartungen entlang der Batterielieferkette bis 2023 prägte.
DEN BELEGEN FOLGEN
Die Quellen
- CATL reportedly cutting battery costs significantly for some clients including Nio, Li Auto CnEVPost · cnevpost.com
- China's top EV battery maker CATL's big discounts to Nio, Li Auto could force rivals to cut prices, with benefits cascading to consumers South China Morning Post · scmp.com