누뱅크의 수수료 없는 보라색 카드는 앱에서부터 브라질 은행업을 재편했다

2013년 다비드 벨레스는 대부분의 사람들이 불평만 하고 넘어가는 창업의 벽에 부딪혔다. 브라질에서 당좌예금 계좌를 개설하려다 그는 관료주의에 파묻혔다. 그의 답은 누뱅크였다. 보라색의 수수료 없는 신용카드로, 전적으로 앱을 통해 판매되었으며, 기존 은행들이 계좌 수수료, 카드 수수료, 예상치 못한 세부 청구 항목 등 모든 것에 비용을 부과하던 시장에서 등장했다. 내세운 것은 '더 나은 은행업'이 아니라 '당신에게 아무것도 청구하지 않는 은행'이었다.

성장은 복리로 쌓였고 대부분 입소문을 통해 이루어졌다. 2020년 6월, 창립 7주년을 맞아 고객 2,500만 명을 확보했으며, 회사는 고객들이 수수료로 15억 달러 이상을 절약했다고 주장했다. 고객의 약 20%에게 누뱅크는 그들이 생애 처음으로 소유한 신용카드를 발급했다. 제품 원칙은 흔들리지 않았다. 앱을 열고, 카드를 받고, 모든 것을 확인하고, 숨은 비용은 아무것도 내지 않는다.

이 모델은 규모의 경제를 통해 수익을 냈다. 2021년 12월 8일 누뱅크는 뉴욕증권거래소(NYSE) 기업공개 가격을 ADS당 9달러로 책정했다. 기업가치는 약 415억 달러로 평가되었으며, 이는 라틴아메리카 은행 사상 최대 규모의 기업공개였다. 버크셔, 텐센트, 세쿼이아가 주주로 참여했다. 주가는 상장 첫날 15% 상승했고, 2024 회계연도까지 회사는 고객 1억 1,400만 명을 대상으로 22억 달러의 순이익을 냈다. 반(反)은행이 은행이 된 것이다.

단순함은 광고보다 빠르게 사람을 끌어모은다

급진적인 명료함은 브랜드의 해자다. 기존 은행들이 불투명성에서 이익을 얻을 때, '수수료는 결코 없다'는 불신을 복음 전파로 바꾼다. 고객들이 광고비 없이 서로를 끌어모았다.

앱 우선은 변동비가 거의 제로라는 뜻이었다. 지점도, 서류 작업도 없으니 고객 100만 명을 서비스하는 비용이 1,000명을 서비스하는 비용과 거의 같았다. 이 모델은 수익을 내기 전에 규모를 키웠다.

첫 카드 유도는 미래의 장부를 만들었다. 고객의 20%에게 생애 첫 신용카드를 제공함으로써 경쟁자가 깨뜨릴 수 없는 전환 비용을 확보했다. 그들은 다른 방식을 배운 적이 없었다.

한 산업이 불투명성에서 이익을 얻을 때, 성장은 급진적인 명료함이다. 숨은 수수료를 악당으로 만들고, 앱을 전체 경험으로 삼고, 부당한 대우를 받은 고객들이 판매를 하도록 내버려 두라

누뱅크는 고객 1억 1,400만 명과 지속 가능한 수익성(2024 회계연도 순이익 22억 달러)을 달성했고, 멕시코와 콜롬비아로 확장했다. 이는 기존 은행에 맞서는 핀테크의 전형이자, 수수료 없는 모델이 결국 수수료 징수자들보다 더 많은 수익을 낼 수 있음을 보여주는 증거다.