ケーララのチャットは、誰が最も現金を必要としているかを明らかにするために、毎月の積立金を競売にかける

祭りの前に仕入れを行う商人や、急な出費に直面した家族は、自分の貯蓄が積み上がるよりずっと早くまとまった資金を必要とすることが多い。しかし、担保にする不動産も給与明細もなければ、正式な銀行は融資をしてくれず、非公式の金貸しは借り手の切迫度に応じていくらでも高い金利を課す。会員が交代で積立金を受け取る回転式の基金は、担保の問題は解決するが、タイミングの問題は解決しない。順番が最初に回ってきた人は、必要性に関係なく無利子の一時金を受け取り、最も現金を必要とする人は最後に回される可能性がある。

先着順や年功順の待ち行列もこれを解決しない。なぜなら、ある月に誰が最も緊急の必要を抱えているかを知る方法がないからだ。その情報は各会員の頭の中にしかなく、くじ引きをしてもそれを表面化させることはできない。

ケーララのチャットは、1969年以降、州営のKerala State Financial Enterprisesによって大規模に運営されており、固定された加入者グループから毎月定額の掛金を集めて積立金とし、毎月、それを早期に受け取る権利を競売にかける。今すぐ現金を欲しい会員は、放棄する割引額を入札し、最高額を入札した人がその月の積立金を減額された支払額で受け取り、割引額はその月に現金を必要としなかった全会員に配当として再分配される。

積立金の競売：会員は早期に受け取るために割引額を入札し、最高額の入札者が落札し、割引額は待つ人々に支払われることで、開示なしに緊急性を明らかにする。

割引額を入札させることで、会員は自己選択を通じて緊急性を明らかにせざるを得なくなる。

落札者の割引額は配当として再分配され、待つ人々を補償する。

これにより必要性の低い会員が基金に留まり、基金が維持される。

この競売は、担保や信用調査を市場に基づく選別に置き換える。

必要性が私的情報である場合、会員に共有資源を入札させよ。入札は価値を明らかにし、敗者を補償する。

2012年までにKSFEは250万人の顧客にサービスを提供し、年間チャット事業は約₹14,646クロール（約27億ドル）に達した。競売方式のチャットは、インド初のチャットファンド法である1945年のTravancore Chit Actに成文化され、1982年の全国Chit Funds Actの雛形となり、ケーララ州の州営版は国内でこのモデルの最大の事例であり続けている。