Keralas Chitty versteigert ihren Topf, um zu zeigen, wer am dringendsten Bargeld braucht

Ein Händler, der vor einem Fest seine Bestände auffüllt, oder eine Familie, die plötzlich einer Ausgabe gegenübersteht, braucht oft eine größere Summe, lange bevor die eigenen Ersparnisse eine solche ansammeln würden – doch ohne Grundbesitz oder Gehaltsnachweis als Pfand leiht eine formelle Bank schlicht nicht, und informelle Geldverleiher verlangen, was die Verzweiflung des Kreditnehmers ihnen erlaubt. Ein rotierender Pool, in dem die Mitglieder abwechselnd den Topf einziehen, löst das Sicherheitenproblem, aber nicht das Timingproblem: Wer zuerst an der Reihe ist, erhält einen zinsfreien Glücksfall unabhängig vom Bedarf, während derjenige, der am dringendsten Bargeld braucht, möglicherweise zuletzt eingeplant ist.

Auch eine Warteschlange nach dem Windhundprinzip oder nach Dienstalter löst dies nicht, denn sie hat keine Möglichkeit zu erfahren, wer in einem bestimmten Monat den dringendsten Bedarf hat – diese Information existiert nur im Kopf jedes Mitglieds, und das Losziehen trägt nichts zu ihrer Offenlegung bei.

Die Kerala-Chitty, seit 1969 in großem Umfang vom staatlichen Kerala State Financial Enterprises betrieben, fasst feste monatliche Beiträge einer festen Gruppe von Zeichnern zu einem Topf zusammen und versteigert dann jeden Monat das Recht, ihn vorzeitig zu nehmen: Mitglieder, die jetzt Bargeld wollen, bieten einen Abschlag, auf den sie verzichten, der Höchstbietende gewinnt den Topf jenes Monats zur reduzierten Auszahlung, und der Abschlagsbetrag wird als Dividende an jedes Mitglied umverteilt, das jenen Monat kein Bargeld brauchte.

Der Topf wurde versteigert: Mitglieder boten einen Abschlag, um ihn vorzeitig zu nehmen, der Höchstbietende gewinnt, und der Abschlag wird an diejenigen gezahlt, die warten, wodurch Dringlichkeit ohne Offenlegung sichtbar wird.

Das Bieten eines Abschlags zwingt die Mitglieder, ihre Dringlichkeit durch Selbstselektion offenzulegen.

Der Abschlag des Gewinners wird als Dividende umverteilt und entschädigt diejenigen, die warten.

Dadurch bleiben Mitglieder mit geringem Bedarf im Pool und erhalten den Fonds aufrecht.

Die Versteigerung ersetzt Sicherheiten und Bonitätsprüfungen durch eine marktbasierte Sortierung.

Wenn der Bedarf privat ist, sollten Mitglieder auf eine gemeinsame Ressource bieten; das Gebot offenbart den Wert und entschädigt die Verlierer.

Bis 2012 bediente KSFE 2,5 Millionen Kunden mit einem jährlichen Chit-Geschäft von rund 14.646 crore ₹ (etwa 2,7 Mrd. $). Die auf Versteigerung basierende Chitty wurde in Indiens erstem Chit-Fonds-Gesetz kodifiziert, dem Travancore Chit Act von 1945, das zur Vorlage für das nationale Chit Funds Act von 1982 wurde, und Keralas staatlich betriebene Version bleibt die größte Ausprägung des Modells im ganzen Land.