開城の商人たちはヴェネツィアより先に複式簿記を発明した

高麗の首都であり主要な交易の中心地でもあった開城（当時は松都と呼ばれた）の商人たちは、多くの取引相手、代理人、支店にまたがる大量の取引を扱っていた。これはまさに、一人の不誠実あるいは不注意な帳簿係が、事後に他の誰にも発見できないまま取引を密かに改ざんしたり記録を失ったりしうる条件であった。一方の当事者が支払った、あるいは受け取ったと主張する内容だけを記録する単純な帳簿では、その記帳が正確かどうかを独立に検証する手段がなかった。

開城の商人たちに必要だったのは、個々の記帳の正確さを単に記入した者への信頼に委ねるのではなく、記録そのものに十分な冗長性と相互参照情報が含まれ、捏造された記帳や誤った記帳が、誰かがたまたま入念に監査した場合にのみ発見できるのではなく、構造的に検出可能となる記録方法であった。

開城の商人たちは四柱式簿記である「四介簿記」（サゲ・ブギ）を発展させた。これはすべての取引について与え手、受け手、品目、金額を記録する四柱式の簿記法であり、記帳同士を相互照合して不一致を明らかにできるよう構成されていた。これはヴェネツィアの複式簿記と同じ二重性と均衡という論理を備えた仕組みであるが、韓国の会計史家によれば韓国で独立に発展したものであり、一部の学術的推定では、ルカ・パチョーリが1494年にヴェネツィア式簿記を記述するおよそ二世紀前にさかのぼる。

各取引を四つの角度—与え手、受け手、品目、金額—から記録したため、虚偽の記帳は検出可能な不一致を生み、監査なしでも正確さが自己検証されるようになった。

四つの角度を記録することで、単一の虚偽の記帳が検出可能な不一致を生み出した。

相互照合は構造的なものであったため、追加の監査なしに大量の取引量にも対応できた。

韓国における独立した発明は、同様の商業的圧力の下でこの論理が自然に生じることを示している。

信頼が不確かなときは、各取引の複数の角度を捉えることで検証を記録自体に組み込むべきである。

この方法により、開城の商人共同体は、不正や誤りに対する作り込みの照合を備えた大量かつ多当事者の取引を持続できた。また、19世紀後半から20世紀初頭の現存する開城の帳簿は、推定される起源から数世紀を経てもなおこの仕組みが実際の商業で使われていたことを裏づけている。