Los muebles y electrodomésticos son compras de alto costo precisamente para los clientes que la financiación convencional excluye: prestatarios con historial escaso o inexistente cuyos incumplimientos un prestamista no puede cobrar de forma realista por la vía judicial. El mundo del empeño y el del crédito ofrecían o una garantía o una negativa; ninguno encaja con un hogar que necesita un refrigerador ahora y paga en efectivo semanalmente.
El contrato de arrendamiento con opción de compra de Rent-A-Center invierte el préstamo: el cliente alquila el artículo, pagando semanal o mensualmente por adelantado, y pasa a ser propietario tras renovaciones continuas durante un periodo de siete a 30 meses (según el tipo de producto) o mediante una opción de compra anticipada, sin ninguna investigación crediticia, solo la verificación de residencia, ingresos y referencias.
La cláusula de devolución en cualquier momento es el modelo de crédito: como el cliente puede rescindir sin penalización y la tienda simplemente recupera el artículo, el «incumplimiento» es una recuperación de posesión que se resuelve por sí sola: sin cobros, sin tribunales, sin pérdida más allá de la limpieza y el realquiler. Los pagos por adelantado (en tienda, en el kiosco, en línea o por teléfono) hacen que el servicio se detenga el día en que se detiene el dinero, y los ingresos se reconocen como alquiler recibido, no como una cuenta por cobrar que pueda volverse incobrable.
Sustituyó el préstamo por el alquiler: la devolución en cualquier momento convierte el incumplimiento en una recuperación de posesión que se resuelve por sí sola, y el pago por adelantado significa no tener nunca dinero pendiente de cobro.
La devolución en cualquier momento convierte el incumplimiento en una recuperación de posesión voluntaria, evitando tribunales y cobros.
El pago por adelantado significa que la tienda nunca tiene dinero pendiente de cobro, solo la ocupación futura del sofá.
El alto costo del alquiler a lo largo del plazo de propiedad incorpora en el precio las pérdidas por devolución anticipada, sustituyendo la evaluación de riesgo.
Los pagos semanales en efectivo se ajustan a cómo cobran los clientes no bancarizados, lo que hace accesible el modelo.
Cuando no puedes cobrar los incumplimientos, vende acceso en lugar de obligación: pago por adelantado, propiedad como opción ganada, terminación como devolución del producto.
La ausencia de verificaciones crediticias y la devolución sin penalización en cualquier momento son la base del modelo; los pagos cobrados por adelantado son la principal fuente de ingresos. El arrendamiento con opción de compra se convirtió en un canal nacional duradero para el consumo de alto costo de los no bancarizados, y la estructura de devolución en cualquier momento se estudia como gestión del riesgo de crédito mediante el diseño del contrato en lugar de mediante la selección de clientes.
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Las fuentes
- Rent-A-Center, Inc. Annual Report on Form 10-K, fiscal year 2014 US Securities and Exchange Commission · sec.gov