佛羅倫斯商人以複式記帳讓帳簿能自我核對

中世紀的商行仰賴記帳員把每筆交易——銷售、債務、付款、合夥股份——記入一本代表商行整體財務實況的單一帳簿。由一人掌控的單一帳簿，在結構上無法防範不誠實或粗心的記帳員記錯交易：查帳等於重新確認記帳員本人的品格與勤勉，因為沒有獨立紀錄可供核對帳簿。

到了十三世紀末與十四世紀初，從事國際貿易的佛羅倫斯商行需要一種不必純粹依賴執筆者誠信、也能信任財務紀錄的方法，尤其當合夥事業擴大到涉及多位投資人與遠方貿易據點、而他們都無法親自核對每一筆分錄時。

佛羅倫斯商人發展出複式記帳：每筆交易都記兩次，在一個帳戶中記為借方，並在另一個帳戶中記為對應的貸方，其結構使整個帳簿系統的兩邊加總必須平衡。企圖隱匿或偽造交易的記帳員無法只在單一處說謊——只要有人查帳，這筆捏造就會以算術上的不平衡顯現出來，無論那筆假分錄單看之下多麼可信。

把每筆交易以借方與貸方各記一次，使帳簿必須平衡——把對人的信任轉化為任何人都能核驗的算術。

單一帳簿讓不實的分錄無從核對，因此查帳等於評斷記帳員的品格。

把每筆交易記為借方與貸方，意味著整個系統加總必須平衡。

任何捏造都會以算術上的不平衡浮現，無論那筆假分錄看起來多麼可信。

核驗變成算術，而非品格評斷，因此合夥事業得以擴大，而不必對每筆分錄進行個人監督。

當一個人掌控唯一的紀錄時，應把紀錄設計成一旦遭竄改就會產生明顯的不一致——把對品格的信任轉化為任何人都能核驗的檢查。

已知最早完整的複式記帳帳簿出自佛羅倫斯商行，例如以尼姆為貿易基地的法羅爾菲公司（Farolfi company），年代約在1299至1300年；此後兩百年間，這套做法傳遍佛羅倫斯、威尼斯與熱那亞的義大利商行，之後方濟各會修士盧卡·帕喬利（Luca Pacioli）於1494年正式整理並出版此法，使其得以流傳到那些曾把它當作商業實務而嚴守的商人家族之外。