塞勒和贝纳茨通过将加薪与储蓄增加挂钩来提升退休储蓄

20世纪90年代的退休储蓄项目即使有雇主匹配资金，也始终面临参与率低、供款率低的问题，因为要求员工增加401(k)供款意味着要求他们立即接受更小的工资单——这是一种明显的、当前的损失，行为经济学研究表明，人们对此的重视程度远高于未来更大退休余额的同等收益。标准金融教育活动解释长期数学计算，但很少能克服这种即时损失厌恶。

经济学家理查德·塞勒和什洛莫·贝纳茨围绕一个具体的行为洞察设计了替代方案：损失厌恶只会在损失现在感受到时起作用。如果储蓄的增加能安排在未来加薪时而非当前工资中，员工的实得工资实际上永远不会减少——他们只是保留了一份他们尚未收到的加薪中的较小部分，人们发现提前承诺这种选择要容易得多。

将供款增加与未来加薪挂钩，使实得工资永不下降，并将退出作为主动选择，让惯性和损失厌恶有助于储蓄。

损失厌恶阻碍任何减少当前实得工资的做法，无论长期收益如何。

承诺未来加薪永远不会减少当前收入，因此损失永远不会被感受到。

退出默认利用惯性，使人们在后续加薪时保持参与。

储蓄率从3.5%上升到13.6%，因为这一改变是无痛且持久的。

当人们因为改变会让他们现在付出代价而抵制时，让他们承诺未来的收益，而不是当前的资源。

参与员工的储蓄率在40个月内从平均3.5%上升到13.6%，78%的参与者通过四次后续加薪仍保持参与，而不是选择退出。该项目此后已扩展到超过1500万美国工人，2022年12月，美国国会在《SECURE 2.0法案》中规定，自动升级成为大多数新401(k)计划的强制默认功能，自2025年生效。