莱弗森合作社依托乡村知识放贷，由合作社所有的中央银行审计

1864年，弗里德里希·威廉·莱弗森在德国农村成立了第一家信用合作社，最初模仿舒尔茨-德利奇的城市信用合作社，后来适应了贫困农村的情况。成员们汇集储蓄，为农业需求借款，以无限连带责任为纽带。

成千上万的当地合作社面临一个单个村庄无法解决的问题：一个由穷人组成的合作社没有安全的地方存放剩余储蓄，无法应对季节性短缺，也没有规模进行审计。该运动的答案是“中央银行”，即由当地合作社自己拥有的区域性合作银行，吉南证明它们的作用远不止转移资金。

每个当地莱弗森合作社在一个村庄内吸收存款和发放贷款，成员之间相互了解品行，无限责任使每个成员成为担保人，将村庄的社会知识转化为抵押品。在它们之上，由合作社拥有的中央银行将丰收地区的盈余循环到短缺地区，并且，至关重要的是，审计当地账目，制造了一个乡村银行永远无法独自制造的信用。

当地合作社依靠相互了解放贷，无限责任使邻里成为担保人；合作社所有的中央银行审计账目并循环利用盈余，制造信任。

无限连带责任使邻居相互监督，将社会知识转化为抵押品。

当地合作社由无薪官员运作，成本几乎为零，因此能够盈利地发放小额贷款。

中央银行跨区域循环盈余，平滑季节性和地区性不平衡。

中央银行统一会计标准并审计当地账目，为外部人制造可信度。

小型本地单位可以联合建立一个共享的第二层，提供任何单个单位都无法承担的审计和流动性，取代它们无法单独产生的信任。

传播到数千个德国乡村合作社；中央银行的审计和再融资支撑了该系统的可信度（吉南）。这是各大洲信用合作社和合作银行的模板，也是分层互助所有制可以替代银行资本和国家补贴的持续证明。