Klemperer的产品组合拍卖让英格兰银行能够以风险抵押品放贷。

中央银行如果接受多种抵押品，就必须决定在风险资产和优质资产之间如何分配放贷量，以及价格差多少。固定规则在条件变化时会出错。

英格兰银行在2010年推出的指数化长期回购操作中采用了克伦佩雷尔的产品组合拍卖。该拍卖在一轮内同时决定针对每类抵押品（A级国债与B级主权及资产支持债务）的放贷量和相对价格。

与两场独立的同时拍卖或固定参考价格拍卖相比，英格兰银行发现产品组合拍卖将福利提高了约50%，相当于每笔贷款约2个基点，模拟显示在真正的压力时期收益更大。

一场拍卖在抵押品类型之间分配资金

同时确定数量和价格差让组合在一轮内对需求做出反应

当竞标者报出真实价值时，它最大化总福利，这不同于预设数量或固定价格的设计

它在压力时期将更多资金转向流动性较差的抵押品，而简化设计无法做到

对于涉及多种抵押品的工具，应运行一场联合分配的拍卖，使组合对压力做出反应而不是预设。

ILTR成为英格兰银行 Sterling 货币框架的永久组成部分，并在2014年与克伦佩雷尔和伊丽莎白·鲍德温优化了设计。独立评估办公室称赞它对流动性压力的自动反应，此后该设计也影响了其他中央银行（包括墨西哥银行）的拍卖设计。