#236 2015 · MYbank (网商银行) · Banking / microfinance
一家银行不再向小商户索要他们永远拿不出的文书，转而读它们的二维码流水
问题
街头摊贩和小店生意人，偏偏是银行放贷时最需要抵押物、经审计的财务报表和征信记录的借款人——他们又偏偏在结构上拿不出其中任何一样，于是整整一层本可信贷合格的小生意，被彻底挡在正规放贷门外
背景
传统银行放贷要凭一整套文件——经审计的账目、抵押物、征信记录——来核实借款人能还钱，而不必直接盯着生意经营。街头摊贩、小店老板和靠现金与二维码做生意的微型商户，这些一样都没有：没有正式会计、没有可质押的东西，往往连借贷历史都没有，这正是传统银行无论其真实现金流多健康，仍把他们当成不可放贷之人的原因。人工处理小额信贷，耗费银行的固定成本和大额贷款基本相同，每笔约合人工 ¥2,000——小额贷款用手工处理，在结构上划不来，无论申请人多么值得信任。
网商银行是一家具身于阿里巴巴蚂蚁金服生态的互联网银行，它构想的『310』放贷模式，依据的完全是另一类证据：每次顾客付钱时，已实时流过商户收款二维码的交易数据。网商银行不再索取这些商户拿不出的文件，而是直接从他们天天在用的收款基础设施里，读他们的真实现金流历史。
换别人会怎么做
帮商户做出银行要的文书——理财启蒙培训、简化申请流程、用政府担保补足缺失的抵押物。这条路走不通，因为这些生意在结构上是现金导向、非正式的；任你怎么培训，摊贩也变不成一个拿得出经审计财报的人，而且手工放贷每笔固定的人工成本和大额贷款相差无几，一笔即使真拿到了文书的贷款，手工处理照样划不来。
他们看到了什么
网商银行看穿了关键：这些商户拿不出的文书，从来不是真正要紧的东西，它只是银行长期用来推断偿债能力的替代品。真正的信号——真实、连续的现金流历史——早已在他们通过二维码收下每一笔付款时自动生成，闲置在没人想到可以用来做放贷审批的收款基础设施里。
那一手
『310』模式——申请3分钟、审批放款1秒、全程0个信贷员——由一套依托逾10万个数据指标、100多个预测模型和3000多条风控策略的自动化系统决策放贷，以对交易数据模式的算法分析，全面取代逐笔人工审阅文件。
为什么管用
商户收到的每一笔二维码付款，都被收款平台记录在案，形成一份直接、连续、难以伪造的真实生意活动档案——比起自报的财务报表，反而更可靠，而且这套数据来自一群根本没有报表可报的人。把这条交易流喂进自动化模型，银行就能在商户除了日常生意天然产出的东西之外、不用再额外拿什么的情况下评估偿债能力。因为全程没有信贷员，让小额贷款在结构上划不来的固定人工成本就此消失，单笔运营成本降到约千分之一——把整整一族人从不值得放贷，变成规模化且服务得起的客户，不良率又和传统放贷相当，因为这些交易数据被证明确实能预测还款，而不是仅仅替代一个预测信号。
值了多少
自动化模型把单笔运营成本从手工放贷约 ¥2,000 降到约 ¥2.30，服务超4000万小微商户，单笔均额 ¥36,000、期限不足120天，逾八成借款人拿到首笔正规银行经营贷；银行30天不良率维持约1%–1.5%，同传统小微信贷相当甚至更好，尽管服务者正是被传统银行排除的人。
什么时候会失灵
这套模型只对能产生大量、可观测的数字化交易痕迹的商户有效——纯现金生意、没人用二维码或移动支付的商户，系统读不到任何数据，等于从另一扇门被排除在外。它还依赖放贷方能直接拿到这些交易数据，这正是它只在网商银行依傍阿里巴巴自家支付生态时才成立的原因；一家没有类似数据关系的银行，复制不来这个优势。此外，模型的准确性依赖历史交易模式仍能预测往后的还款能力——商户生意一旦遭遇还未反映进交易记录的突变或转向，算法判断可能失准，而一个掌握更广背景的人工信贷员，说不定会用不同的方式察觉出来。
后来呢
网商银行的『310』模式，在中国金融科技和普惠金融文献里被当作以交易数据取代抵押与文书、做算法化小额放贷的模板被广泛研究；后来，银行又通过『凡星』计划，把底层风控模型授权给合作金融机构，目的正是把这个同一套放贷思路，扩展到自有直客以外的小商户。
资料来源
- [1]界面新闻 (Jiemian) — 网商银行发布'凡星计划'：开放'310'能力，服务3千万小商家Jiemian News, 2018jiemian.com
- [2]中证网 (China Securities Journal) — 网商银行：科技让金融更好服务小微企业China Securities Journal, 2019cs.com.cn