案例库 · 财务与会计 · 战略决策 · 1990–1998
Mibanco将秘鲁ACP小额信贷NGO转化为全服务银行
秘鲁ACP小额信贷项目于1998年转变为Mibanco，成为该国首家全服务小额信贷银行——研究发现对贫困人群的覆盖面有所改善。
Mibanco · Acción Comunitaria del Perú (ACP)
解法
Acción Comunitaria del Perú (ACP)最初是一个致力于社区发展的NGO，其建立的小额信贷项目从1990年到1998年迅速增长。增长迫使一个战略性问题：该业务下一步应采取何种法律形式？
团队规划了转型，评估了金融公司和EDPYME（小型企业发展实体）等选项，随后于1998年通过结构性、财务和运营转型成立了Mibanco——秘鲁首家全服务小额信贷银行。
作为银行，Mibanco多元化其资金来源，增加了对存款的依赖，并于2002年通过债券发行进入资本市场。2001年的案例研究发现，转型后进入的客户群比之前更贫困，文书工作增多导致交易成本上升，但贷款条款更适合穷人。
两项研究均得出结论：商业化未必导致使命漂移：转型促进了覆盖穷人并确保长期可持续性，ADB将此案例作为亚洲小额信贷机构的经验来源。
生效的原因
- 存款提供了稳定、低成本的资金基础，这是赠款无法比拟的。
- 通过2002年债券发行进入资本市场，增加了长期资金。
- 受监管的银行执照增强了对储户和投资者的可信度。
- 贷款方法延续下来，保持针对更贫困客户的产品。
取得的成效商业化资助了覆盖面，而非稀释了使命聪明
可借鉴之处
当NGO超出其法律形式时，转变为受监管的银行可以解锁存款和债券融资——如果贷款方法延续，商业化未必稀释使命。
后续进展
截至2003年，ADB研究员Nimal Fernando将Mibanco作为盈利性小额信贷覆盖面的案例发表，为关注农村客户的亚洲机构提供经验。记录在案的发现——覆盖穷人得到促进、长期可持续性得到确保、没有使命漂移——成为商业化可以加强而非削弱社会贷款机构的证据基础的一部分。
资料来源
- The Transformation of Accion Communitaria del Peru (ACP) to Mibanco
- Mibanco, Peru: Profitable Microfinance Outreach, with Lessons for Asia
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