迪伊·霍克打造了一个无人能拥有的银行卡网络

美洲银行于1958年推出BankAmericard，并在1966年开始授权其他银行使用，但授权并未解决根本冲突：每一家发卡银行都依赖着直接竞争对手拥有的基础设施，而对方可以随时更改规则。系统本身在自身增长的重压下岌岌可危——授权意味着商家打电话到呼叫中心并等待，银行间结算仍是纸质票据邮寄，欺诈和积压问题的增长速度快于员工处理速度。

共享基础设施的两种传统解决方案在此都行不通：一是让一个参与者运营（不可接受——没有银行会信任竞争对手掌握决定自身成本和接入的交换机）；二是聘请外部营利性供应商（同样不可接受，只是换了一层——仍会有人扼住咽喉，并最终将其定价为垄断）。当时西雅图一家银行的中层高管迪伊·霍克被指派主持BankAmericard授权银行委员会，负责解决乱局，他得出结论：委员会面临的问题本身是错误的。

让所有权不可转让，并根据各银行自身的交易量来分配规模，使得无人能积累控制权——集体治理化解了信任难题。

无股票意味着没人能积累控制性股权，从而化解了信任问题。

参与权按交易量计算，确保影响力与实际使用成比例。

集体治理使成员自我监管，而非受制于单一所有者。

竞争对手之所以加入，是因为网络不属于任何一家，而属于所有成员。

当竞争对手必须共享基础设施时，要设计所有权结构，使任何人都无法通过购买获得控制权——采用与使用量挂钩的不可转让参与权。

不愿意接受竞争对手所有权的银行们，加入了一个没有任何单独所有者的网络，而会员资格在20世纪70年代迅速扩展到全球：该网络于1973年推出了BASE电子授权和结算系统，将原本需要打电话等待的过程缩短至数秒；1976年全国银行卡公司更名为Visa，其结构通过IBANCO扩展到国际。霍克担任该网络的首任首席执行官，直至1984年退休。