泰德·本纳从税法漏洞中为普通员工打造了401(k)计划

1978年的《收入法案》在税法中添加了一个简短的技术性段落，即第401(k)条，旨在解决高管利润分享计划的一个狭隘争议——公司一直在让高管将奖金递延到税收优惠账户中，国会希望为该做法制定明确规则。该条款没有任何内容是为广大员工群体作为退休储蓄工具而撰写或讨论的；当时普通员工通常最多只有雇主资助的传统养老金，无法自行预扣税前工资。

泰德·本纳是一名员工福利顾问，他阅读了养老金行业其他人已经读过并归档为高管奖金技术问题的同一段落。该法规规定了将薪酬递延到税收优惠计划的条件，但并未指明只有奖金才符合条件，或只有高管才能参与——这一沉默没有其他人认为是有机可乘的。

将法规的沉默视为许可，构建了递延普通工资的计划，并让监管机构为实际运作的案例背书，而不是先请示。

该法规并未限制谁可以递延薪酬，因此本纳的字面解读涵盖了所有员工。

他使用实际工资实施该计划，为监管机构提供了一个可批准的实例。

财政部没有理由拒绝一个已经生效且无害的计划。

他的早期采用使他成为推广者，将这一理念传播到整个行业。

当规则为某一目的而写但不禁止更广泛的用途时，通过构建一个实际案例来检验沉默，然后寻求确认。

美国财政部并未推翻该解释：1981年，它提出了在实质上批准普通员工薪酬削减型401(k)计划的法规，正式认可了本纳基于其构建的实际计划所做的解读。其他公司——包括FMC、百事可乐、JCPenney、霍尼韦尔和休斯飞机——在同一时期内开始开发自己的401(k)提案，本纳在业界被誉为该计划的推广者和首个实际实施者。