O SEPA tornou os pagamentos transfronteiriços em euros domésticos

Nove anos após o lançamento do euro, os pagamentos eletrónicos ainda funcionavam como ilhas nacionais. Uma transferência de Roma para Dublin podia ser um produto operacional diferente de uma transferência dentro de Itália.

O SEPA entrou em funcionamento a 28 de janeiro de 2008 com o lançamento da Transferência de Crédito SEPA. O BCE descreveu o objetivo de forma clara: um conjunto de instrumentos de pagamento para que os pagamentos em euros em toda a área fossem tão rápidos, seguros e fáceis como os pagamentos nacionais.

A Comissão Europeia descreveu posteriormente o SEPA como um sistema harmonizado para transferências de crédito, débitos diretos e pagamentos com cartão, apoiado pela Diretiva dos Serviços de Pagamento e por um regulamento de 2012 que fixou prazos para a migração.

Fazer com que uma moeda utilize um único esquema de pagamento

Um esquema partilhado removeu a fronteira da mensagem de pagamento, não apenas da moeda.

Os bancos continuaram a prestar serviços, mas tiveram de falar a mesma linguagem operacional.

Os prazos resolveram o problema de rede em que cada participante espera que os outros migrem primeiro.

As regras de igualdade de encargos fizeram com que os pagamentos transfronteiriços em euros se sentissem economicamente como domésticos.

Um mercado comum não é real enquanto os formatos operacionais subjacentes também não forem comuns; as normas precisam de prazos, ou os incumbentes mantêm sistemas duplos vivos.

A Transferência de Crédito SEPA foi lançada em 2008, o Débito Direto SEPA seguiu-se em 2009, e o regulamento de 2012 impulsionou a migração da área do euro para condições comuns de transferência de crédito e débito direto. O mecanismo tornou-se a camada de base para a inovação europeia posterior em pagamentos.