案例库 · 财务与会计 · 财务决策 · 2010–2014
阿里巴巴以自有交易数据放贷，每笔贷款成本仅2.3元
阿里小贷将市场行为转化为信用，单笔贷款成本从银行的约2000元降至2.3元。
阿里巴巴（阿里微贷/阿里小贷）
解法
传统银行难以向电商小商户放贷：每笔几万元的小额贷款，人工审核成本过高，而且银行缺乏商户的真实交易信息。阿里巴巴则相反——通过支付宝和平台，它已经掌握了订单、物流、支付和多年的行为数据。
从2004年起，阿里建立信用评估数据库，如诚信通指数，其小贷部门将这些数据转化为评分模型，用于决定信用额度、设定限额和每笔贷款定价。经济账翻了过来：三分钟审批，不良贷款率低于1%，单笔运营成本2.3元，而银行估计需要2000元。
数据分析师占风控团队半数以上，而传统金融机构通常只有约4%。财新2014年的对比显示了中国供应链金融的战略分化：电商平台利用自有数据自行放贷，而银行则绑定核心企业系统到自有平台上。
生效的原因
- 阿里巴巴是交易参与者而非旁观者，因此信息获取成本大幅降低
- 市场行为可映射为信用评分，替代抵押品和传统财务报表
- 自动化评分实现三分钟审批，这打破了银行的成本结构
- 以数据为主的风险团队和差异化定价将违约率控制在1%以下
- 该模式随交易平台扩展，而非依靠网点和信贷员
取得的成效交易数据即抵押品聪明
可借鉴之处
观察交易的一方比任何旁观者都能更廉价地承保贷款——掌握数据，放贷的经济学就会改变。
后续进展
阿里小贷成为中国数据驱动中小企业金融的模板，后来发展成网商银行，其数字供应链金融产品利用阿里生态数据以及税务和发票信息，向数百万小企业发放贷款。银行难以轻易复制此模式，但这一示范永久改变了中国金融科技对信贷审批的思维。
资料来源
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